$闻泰科技(SH600745)$  近四周的连续下跌，让闻泰基本抹平了6月底的涨幅，持有的再次坐了趟过山车，感觉非常不好。行业上半导体，消费电子依然利空不断，但中长期看，现阶段闻泰下跌空间已不大，下半年股价有望走强。

半导体方面，我们来看今天的一则新闻:7月25日消息，海关总署最新发布的统计数据显示，2022年上半年（1-6月），我国共进口集成电路2797亿块，同比减少10.4%；进口总金额为1.3511万亿元人民币，同比上升5.5%。这个数字超过了原油，成为我国第一大进口商品。国产替代的空间很大，而且数字经济时代各类产品对于半导体的需求也是很大，行业的发展目前只是短暂休息而已。闻泰安世的产品构成客户也注定基本不太受影响，还能继续保持增长。

产品集成即ODM方面，市场对于闻泰的预期差恰恰在这里。

首先我们来看两组数据：第一各大手机厂商ODM出货由18年的24%上升至21年的37%,第二ODM企业前三强的市场份额由16年的40%上升到21年的70%。这说明ODM市场在全球手机出货量不断下跌的基础上却是不断上升的。而现在市场砍单的情况，个人觉得会加剧挤压中小ODM企业的市场，龙头企业份额会更加增大，闻泰要做的是趁机抢夺市场份额，夺回曾经老大的位置，按照过往闻泰在行业内拼杀和打造爆款的能力来看，闻泰是有这个实力的。

其次，闻泰近两年高研发投入，量产速度非常给力了，出手几乎都是行业内的头部企业，这给闻泰拓展同类型的企业客户奠定了非常好的基础。

第三就是闻泰管理层一直提到的协同战略，我觉得有些人总是盯着闻泰终端用了多少安世的产品是不对的。他这个协同可以体现在各自客户的相互导入上，还有就是闻泰的产品集成业务更贴近市场和用户，这对于安世在产品的研发和设计上有很大的促进作用，更有利于安世开拓市场。而且集双方优势研发生产出来的产品在成本控制，竞争力上会更加强。歌尔和立讯最初都是先给苹果做零部件再做整机代工，而闻泰一上来就是整机，这也侧面说明了闻泰ODM 业务的能力。

所以，4月底以来，新能源整车，电池相关，风能太阳能以及军工等热门赛道整体都走出了相当好的反弹行情，同样人气旺盛，市场空间巨大的半导体板块还在被地板反复磨擦，更何况闻泰安世还是以市场最为短缺的车规半导体为主，所以现阶段没必要恐慌，更没必要割肉，后市一定会有好的回报[强壮]