$爱旭股份(SH600732)$  中报预期，关注爱旭业绩扭转。

首先，是关于关于股份注销的事项。从公司公告的流程上看，目前已经进入了注销的公告期，减资公告应该是要等到公告45日满后，才进行进一步进行股份回购注销。爱旭从6月1日公告开始算，应该是要到7月15日才是期满。期满后再进入股票回购，回购后10日内进行注销。从时间排下来看，估计在7月底前能走完整个流程。但需要注意的是，目前股价已经price in了。所以，注销事项引发大幅度波动的可能性比较小，反而有可能迎来震荡。

其次，是关于中报预期。按照规定，业绩变化幅度超过50%，均需要在7月15日前进行业绩预告。从目前的情况来看，爱旭一季度的情况很好，从之前的调研纪要来看，爱旭二季度情况比一季度的情况要更好，一直处于满产满销状态，订单量是产量的2倍。爱旭7月15日前肯定是发布业绩预告的，可以关注业绩最新情况。目前预期中报净利润是5-5.5亿左右。如果能超预期股价能有望继续冲高。

第三，关于大股东的包揽定增。从目前公司的公告来看，除了股东大会作了审议通过后，没有最新的公告情况了。从调研纪要的情况看，据说是向上的沟通还比较顺利。这个目前不好判断，但是公司从股价低位发定增，并且公司确实是缺钱，目前也是行业投资景气时间，一般不会遇到太大障碍。目前主要等着上面的批文了。

第四，关于ABC电池的发布情况。关于发布会的情况没有超预期，基本上ABC电池的效率在之前的说明中也充分体现过。但关于发布会中提到的生态搭建，依然处于早期阶段，难以按计算器。等到年底再看看，或者中报披露的相关信息，看看ABC电池能产生多少有效订单，这才是关键。爱旭期望利用N型电池片技术实现转型，原本单一的电池片生产能吃到的技术红利不多。这是一个好方向，但是需要时间去验证。关注三季度末，6.5GW的ABC电池投产情况。