$海康威视(SZ002415)$  

美国正在赖掉负债去掉杠杆，网上有很多人觉得他们是水深火热不得不这么干，是属于我们的胜利..不敢认同这么乐观的观点。

经济衰退是市场经济的必然周期，不可避免。既然如此，要控制好经济衰退的杀伤力，那么去杠杆丢负债就是最佳选择。

美国是怎么做的呢？让通胀去做“去杠杆”这件事。目前数据来看：这些年美元超发翻了十倍，但购买力没有下降十倍，美元反而升值。

不管他是不是耍不耍流氓，不管是否要脸，美元升值是个事实。也就是说购买力不降反增，对贸易逆差的美国来说购买力提升不就是变相赖账去杠杆了吗？

十年前我问你借一万块买了一堆好吃的好喝的，吃饱喝足后，十年后我手敲一下键盘又变出来十万块，拿一万多块还你钱，而且还打算继续问你借钱买你的东西…特别不要脸吧？..现在美国就是这么干的。（公允地说我们也发展了制造业体系，有得有失）

除此之外：美国就业率创新高、居民收入在上升、包括给居民发钱、房地产价格仍旧在增长，这些数据都还可以，生活成本确实涨了，居民也在抱怨，但真的也没到水深火热的程度，毕竟收入、就业率、发的钱在那里摆着。 

也就是说，通胀美国并不那么畏惧。反倒通过美元升值变相去掉了天量的杠杆。

这可真的会帮美国排掉一个大雷。

美国只有股市在下跌，很多人看到这个就觉得大萧条又要来了，大通胀如何了。股市下跌确实会带来伤害和恐慌，但排掉杠杆负债才是未来股市继续上涨的核心前提。这一轮的下跌和未来可能性的经济衰退，和之前的几次大萧条比恐怕不是那么严重..

所以现在回到这几天热议的关税问题上，美国的可选择空间还是有的。从平衡利益、拉拢选票的角度去挑一部分加，再挑一部分减，怎么有利怎么来。 

目前一些观点认为美国会挑一些消费类的商品降低关税，同时提高机械制造运输类的关税..我个人觉得还是有挺大概率的..。最近拭目以待吧.

不能太轻视对手，觉得美国通胀了就不行了，水深火热了，就要被迫和谈，我们全面胜利…这有点乐观了。

我倒是很期待看共和党再次上台后如何平衡美元升值、金融资本的利益、制造业复苏之间的纠葛的，..看看他们是一个搭台子一个唱戏，还是一个搭台子一个拆台子...大概率是该拆的拆，该唱的戏也要继续唱..谁上来对我们都不友好。

从风险波动这个角度而言，多关注点A股内需型企业的股票，还是稳妥的。用我们的资金去支持自强不息的国产品牌，一方面降低风险波动，一方面支持内循环企业。

国际局势变幻莫测，涉外的企业还是少趟浑水为妙。要知道我们每个人的净资产组成了我们国家的核心经济实力。保护好我们自己的资产，保护好自己的未来购买力，也是一种义务..

开个玩笑，比如贵州茅台…要被制裁也太难了..不过茅台是真的贵呀，下不去手。

不过，像海康威视这种优秀企业，如果真受到制裁，跌到25块以下，我会打足应有的仓位..耐心等待几年。不说为国护盘这种虚的，是真的认为这个价格相对安全，能赚！其实很简单的逻辑，在目前低估基础上，对应23%的海外业务收入，直接打七折处理，就是这个价，越跌越买！实控人是国务院国资委的企业，真到这个价格了，怕什么呢？