$九安医疗(SZ002432)$  凭借信息和资本不对等优势，就真的可以为所欲为？

九安吧里实在没法呆了，这些职业唱空人组团爆屏，已经弄得吧里乌烟瘴气、鸡犬不宁。我就搞不明白了，看好就买，不看好就回家带孩子，人家割不割肉管你甚事儿？要你操劳什子心，在这里不厌其烦、残喘狂吠，一天可以发几十条唱空评论，作为一名小股东真还自叹不如，究竟为何居心？

都说二季度业绩暴雷，那就再跟家人们盘算盘算，年初试剂盒一货难求，药店和商超根本买不到，以至于造成疯狂涨价，假货横行。iHealth一、二月、三月上旬主要全力确保联邦和各地方政府部门订单交付，没有精力应付各地商业散单。所以四、五、六月商业订单才是大头，由经销商（目前 iHealth 已经授权的国际知名经销商就有十多家）在全美和全球几个准入门槛高的疫区药店、商超铺货为主，要做到线下社区就近随处可以购买，这个量是根本不可想象的，据多方实地调研获知，iHealt试剂盒二季度已经在全美各市州药店、商超基本铺货到位，且一直处于热销状态。线上线下都有得买，线上销售增速自然放缓，但从亚马逊不断变化的评论数据观察，可以看出美家庭和社团对iHealth试剂盒仍然有着旺盛的需求，这也充分体现了iHealth的品牌价值。加上二季度仍有部分政府订单、加亚马逊官网自营，加上加拿大开始销售。由于品牌知名度大幅提升，其他仪器类爆款销量也会同步上升，视频检测认证也在快速爬坡 ，这些都是增加利润的类别。所以二季利润不会低于一季。一季度还有库存在二季度销售，业绩说明会上反复强调了试剂盒仍然有持续的需求，现在米国疫情更加恶化，基本上达到了2021年同期的五倍，且去年从夏季开始6一12月疫情呈阶梯上升，美国居家抗原检测已经成为常态，美医保报销也为试剂盒销售提供了有力的支撑，其需求在本轮疫情高峰结束之前会一直处于供应紧张状态，从这里可以大胆预测二季度试剂盒销售总量只会增加不会减少，一季度政府订单占大头单价5.1美元，线上单价8.9美元，二季度商业订单占大头利润率最少要比政府订单高十多个点，估计单价约在6.5美元左右，因为美各连锁药店iHealth试剂盒零售卖10美元一剂。

这段时间空头雇佣军霸屏，渲染海关数据试剂盒出口急剧下降，家人们可以掰开脚趾头算一下，他们提供的海关统计数据二月份出口美国试剂盒39.22亿元，三月份出口美国17.71亿元，四月份出口39亿元，五月份出口试剂盒16亿元，假设2、3月份数据都是九安出口到美国的，我们已知的按照单价6美元计算，折合试剂盒数量还不到1.5亿剂。啥情况？全部加起来都不够实际营业收入的四分之一，按一季度已经计算收入的217亿营收最少都已经出口6亿剂了，还不包括12亿元存货，这个按成本价3元（不含出口费用）计算就是4亿剂存货。所以只有可能三种情况：一是媒体及观众提供的所谓海关数据不可信或者至少没有统计完整；二是统计名目不一祥，九安出口的或者是半成品并非完全意义上的试剂盒，根本没有按照试剂盒名称进行统计；三是卖给子公司的单价是把合同价进行了拆分，如果按照单价1.7美元计算那么基本上可以与实际出口数据吻合。所以第三种情况比较符合实际逻辑。

美国是有很多人不愿意检测，因为党派之争亦或追求所谓“自由”情愿躺平，其实试剂盒主要消费群体是儿童、青少年学生、老人、正规的大企业以及公共服务单位职员等，这些人基本每天都要做抗原检测，而且美有关权威判断由于各种原因，官网公布的三天平均确诊数据不足实际感染人数的四分之一，居家检测确诊吃药自觉隔离就是了，根本不用上报卫生部门，所以一个季度消耗一、二十亿剂很正常！主力空头们习惯于断章取义，制造恐慌，那就干脆任其阴谋诡计得逞？就算任人宰割也不必忍气吞声吧！

家人们可以思考一下，虽然利润跑不了，但母公司卖给子公司不可能采用跟客户签的合同价，由于中美税制不一祥，那样肯定会增加税收或重复缴税，公司必定把整个单价合理拆分，同时也要照顾两个国家的税收和权益，也为iHealth全球长远发展背书，这并不违背原则且是互惠互利的！

这里通过有关数据测算了一下，卖给子公司的单价大概在1.7美元左右，一季度出口如果是10亿剂，出口总额约人民币100亿多一点，和国内13亿多的税收相吻合，不然按照217亿的营业收入计算，怎么也不是13亿税收！217亿营业收入，按照单价6美元计算，一季度计算收入的就是6亿剂。那么按照以上逻辑，海关4月份出口39亿、5月出口16亿人民币试剂盒，多半都是九安发往美国和各地的，折算试剂盒有5亿多剂。包括存货二季度一共发往美国可以销售的约9亿剂，这还不包括6月份的，如果这些都销售完毕，将产生利润已超过240亿人民币了。六月份如果再有一两亿剂销量，280亿利润妥妥的。半年报如果现金利润真的超过市值，到时候我看这些大鳄们以何面目面对天下人？

咱们必须嘚开动脑筋，不能光比谁嗓门大，无脑唱空唱多，事物有其发展的客观规律和逻辑，不是谁一句断章取义一顿胡乱吆喝就是统统大神了！

另外想搞清楚成本里13.7亿出口费用和运费由哪些内容组成，运费和代理费及人工费等应该不超过1亿元，另外的12亿左右的所谓出口费用是什么？

美国子公司只有70％股份，另外雷军20％股份和股权激励10%，他们的利润是在哪里体现的，体现多少？

还请哪位老师不吝赐教！

以上仅为个人观点，不作为投资依据！