C无人机(688297):中航系上市公司共同的短板：研发 $C无
$C无人机(SH688297)$ $航天彩虹(SZ002389)$ $中航沈飞(SH600760)$
因为上市公司员工不能再享有事业编制待遇，中航系的核心研究院研究所都没有上市。上市公司是工厂，工厂里有少量研发人员，主要研发制造相关的技术和装备，基本不具备设计飞机导弹的能力，要通过几年一次的资产注入获得新型号。资产注入要向大股东增发股份，稀释业绩，仅对大股东有利。
中航沈飞尝试了工厂出资委托研究所设计飞机（FC31）的新模式。委托设计是个办法，但是核心技术在别人手里，成本也比自研高。中无人机本次成功圈钱之后也会采取这类模式。
比如：中无人机委托北京航空航天大学设计倾转旋翼无人机。其最主要的竞争对手航天彩虹的倾转旋翼无人机是上市公司自己设计的，调整和升级都很方便，利润也全都归上市公司。中无人机的翼龙10目前也在体外培育，而航天彩虹的彩虹6是上市公司自研的。
捂股无人机 2022-06-30 12:03:21
网友评论
真的好，再多一些这样的就更好了
捂股无人机 2022-06-30 23:12:32
彩虹的无人机业务属于子公司航天彩虹无人机和航天神舟无人机，你可以再查查子公司。彩虹母公司子公司研发人员一共500多人，超过中无人机员工总数。支持你这样数据说话的[赞]
捂股无人机 2022-06-30 22:18:59
哈哈哈，肯定是给捂无人机这厮给烦的
玫瑰选择蜗牛 2022-06-30 22:08:28
再说下研发人员仅80多人这事吧。我查了下，自己理解了下，不一定对，就不引申只给查到的数字了：
- 彩虹：参保人员73人 (根据20年年报，取自企查查）.... 这可是双主业企业，无人机仅占一部分
- 翼龙：参保人员282人(根据20年年报，取自企查查）
....军工行业比较特殊，大家只能依靠有限的资讯做粗浅的分析判断。想做到公正很难，但要做到踩一个捧一个，那就简单多了。
liyan2000 2022-06-30 22:06:11
听说过腾盾没有？中无人机招股说明书列出的竞争对手第二位，仅次于彩虹。据说腾盾就是中航成都的人出来单干的。
捂股无人机 2022-06-30 22:04:15
航天11院不是彩虹研发团队的一部分，但是可以为彩虹优先提供试验风洞。调的是利润，不是营收。彩虹抢了翼龙内销市场，翼龙抢了彩虹外贸市场，还是担心翼龙被扒皮吧。
捂股无人机 2022-06-30 22:00:40
航天十一院算作彩虹的研发团队的一部分吗？合着翼龙销量实际不行，营收高的其实是因为人为调了营收啊，那调的是不是有点过分了。。。凭着翼龙1和2的营收，就比彩虹双主业的营收还高？咱营收的概念，是算上在所有市场的销售了吧？而且别忘了，外销军品还都得被狠扒一层皮。
liyan2000 2022-06-30 21:48:05
你不认同没关系，我就利用这个平台说说话，有人反驳对我来说也是个纠错的机会。比如，前些天就有人纠正了我关于高管人事关系的错
捂股无人机 2022-06-30 21:32:39
此话是对捂股无人机说的
玫瑰选择蜗牛 2022-06-30 21:22:12
你在这里拼命贬低中无抬高彩虹，你觉得有用吗？就好比我整天到你家里说我儿子没我儿子聪明，帅！你会认同我吗？
玫瑰选择蜗牛 2022-06-30 21:20:42
先给你纠正三个错。一，翼龙研发团队和没有差不多，研发人员仅80多人，翼龙1和2是老型号，翼龙10是大股东送的，倾转旋翼机委托北航研发。二，翼龙的市占率是国际军贸市占率，没有统计两强内销量，而两强内销量可能超过其它所有国家之和。三，中无人机作为签约销售方，只是过路财神，营收有保障，利润率大股东随意调。看看洪都，是个组装厂，去年毛利润率2.73%，毛的。中航集团干这类事情轻车熟路。
捂股无人机 2022-06-30 21:01:24
好！好！好！
足智万贯de周伯通 2022-06-30 20:52:21
呵呵
liyan2000 2022-06-30 20:23:48
军品跟民品的开发和生产是一回事吗？
就以彩虹为例，它如果是由最优秀的无人机技术研发团队撑起来的，至于营收这么少，利润这么低？
军品开发哪个不是按客户需求来的，但最后能得到部队定型得有多难？！
翼龙难道不是以PLA的需求立的项? 翼龙没有自己的研发团队？哪款武器装备不是以PLA这个最大的客户的需求来立项的？
纯以商业角度来看，翼龙是公认的市占率世界排名第二。按你的逻辑，这是富士康不仅打败了苹果，而且还拿到了远高于苹果的利润....这逻辑能闭环？
liyan2000 2022-06-30 20:20:19
你就是个别人[偷笑]。鸭子多的时候，里面总会藏着大肥鸭丑小鸭，赶过来有好处。
捂股无人机 2022-06-30 19:49:37
别人会认为你想将沈飞和C无人机的鸭子往彩虹赶滴[大笑][大笑]市井生活常态[呲牙][呲牙]
薄荷叶飘香 2022-06-30 19:37:55
代工厂有十几倍市盈率就行了，研发可以有一百倍市盈率
捂股无人机 2022-06-30 19:35:50
没有研发就是代工厂，看你喜欢苹果还是喜欢富士康了。今天彩虹董秘答复股民，新型号彩虹6彩虹7彩虹10都是针对客户需求研发的。
捂股无人机 2022-06-30 19:34:36
武器装备定型的不确定性极高，周期漫长且投入又极大。这种高风险如果让上市公司自己承担，首先得确保自己的研发能力在体系内是顶尖的，这本身就是悖论。国家战略行装备的研发，怎么可能依靠商业公司的研发团队？现阶段最顶尖的研发团队只能在体系内，举全国之力做研发，团队的主要成员也大几率是做无名英雄。
走完全商业化的路子搞自研，那就不可避免的会有研发人员流转，以及技术的外流。现有体制下，人员脱密是个大难题。翼龙的研发本身，也很少会有人相信这可以是自研出来的吧。
liyan2000 2022-06-30 19:12:58
都发现恶托了，不反其道而行之赚点钱，岂不可惜？
捂股无人机 2022-06-30 18:53:53
想法不错，买点富士康吧，苹果研发，富士康总装。
捂股无人机 2022-06-30 18:43:52
我买或不买，都无法说明你不是恶托啊[大笑]
数米华十三点 2022-06-30 18:39:29
估计是。我发帖有洗盘作用，洗干净了好拉升。
捂股无人机 2022-06-30 18:12:44
你可以学楼下，多买中无人机
捂股无人机 2022-06-30 18:12:12
好
捂股无人机 2022-06-30 18:11:49
研发有母公司做就可以了
十年磨剑斩妖降魔 2022-06-30 18:08:32
能打的还是主打产品，无人机没有研发不是更好，研发是很耗时，吃力不讨好，只做市场，利润更高
十年磨剑斩妖降魔 2022-06-30 18:08:19
楼主一直狂发，不遗余力地打压中无人机，完全不象是散户，难道是传说中的恶托，背后有团队联合操作，拿钱办事的[大笑][大笑][大笑]
数米华十三点 2022-06-30 18:04:57
今天出了彩虹进无人机的。
ydsz777 2022-06-30 17:52:59
中长期我也看好彩虹，但也比较受伤。说心里话我觉得彩虹起码短期表现应该比不上中无人机，个人直觉。
等待彩虹7 2022-06-30 17:50:28
我只会价值投资赚钱，跟风炒就亏。2021年转场疫苗股小赚，疫苗那边涨跌基本上看新苗进度和老苗销售，比较可控。
捂股无人机 2022-06-30 17:41:23
无人机兄，航天系股票表现普遍长期弱于中航系也是不争的事实，独乐乐不如众乐乐，中航系集团军的打法起码这些年对其自身以及投资者都创造了更好的收益率。会忽悠也是本事，装进口袋才是真的，股票本身不是理智市场，军工板块被中航系搞得更不理智。
等待彩虹7 2022-06-30 17:17:45
也正是为了签内销大单，彩虹2020年报了跳水价，导致2021年业绩下滑。2022年彩虹的业绩就能回到0.35以上。中无2022年业绩估计在0.5左右。业绩1.5倍差距，股价3倍差距。
捂股无人机 2022-06-30 15:54:12
彩虹没有转民用，而是转给了高大上的我大解放PLA军。2020年三季度，咖喱闹腾之后，彩虹4高原型签了大单。2021年，彩虹军品签约鹅再创新高。
捂股无人机 2022-06-30 15:24:16
（转最新机构对无人机的观点）：
单看这个飞行器的稳定性，我觉得可能翼龙会更有优势一些。
彩虹以前他在沙特包括在一些中东地区，是有一定的的竞争力；我觉得它的竞争力可能那个时候推行这类产品的公司并不是特别多，它的价格有足够的可比性，所以那个时候他的名气各方面就就打出来了。
但是它的优势可能也就维持了那几年，这两年有一个转民用口的趋势。
彩虹集团它目前在民用口部署的会多一些，但是问题也比较多质量的一些问题，客户的一些反馈。
所以目前这两年海外可能还是以翼龙那边为主多一些。
基民K3l32u 2022-06-30 15:11:14
彩虹市盈率70多，中无140多，ttm市盈率
捂股无人机 2022-06-30 14:53:31
你没拿多少彩虹 屁股不在这
股友6181g2y585 2022-06-30 14:37:52
比100股多多了
捂股无人机 2022-06-30 14:28:28
情绪没情绪，价值没价值，主题没主题，炒啥？ 散了吧
玖月九 2022-06-30 14:08:16
又只有100股了[赞][赞][赞]
不学无术的童鞋 2022-06-30 13:57:17
通用GE造电器，它的航空发动机是世界前列。华为造手机，它的通信设备是世界第一。大公司有多个业务是常态。
捂股无人机 2022-06-30 13:31:28
不要说什么，无人机市场，每年的业务规模增长50%，就看谁有本事有能力抢食了，只有无人机才是纯搞无人机的，航天彩虹还有别的业务，而且无人机它的设计是联合内外，发展速度更快，是彩虹无法比的
十年磨剑斩妖降魔 2022-06-30 13:24:31
彩虹的主力一如既往的龌龊琐
玖月九 2022-06-30 13:23:12
只有无人机才是纯搞无人机的，航天彩虹还有别的业务，而且无人机它的设计是联合内外，发展速度更快，是彩虹无法比的
十年磨剑斩妖降魔 2022-06-30 13:17:18
看看航天彩虹的复权价和市盈率再出来嘚吧，不懂装懂振振有词，按你的歪理邪说庄家都得饿死。
看le123 2022-06-30 13:16:31
只有无人机才是纯搞无人机的
十年磨剑斩妖降魔 2022-06-30 13:16:06
这种炒作对我这样价值投资的是灾难
捂股无人机 2022-06-30 12:51:01
军工是相互成就，没有到你死我活的底部，其实从股价上看也能看出端倪，这波行情最早最快是沈飞发动的，之后动力西飞洪都彩虹都开始跟随上涨，沈飞牛逼其他即使利润没有释放涨幅也都不小。只要都是亲儿子都会受益。无人机翼龙和彩虹都会很牛逼，双龙戏珠！
股友2A70181f73 2022-06-30 12:46:07
彩虹是正宗航天系。航天系和火箭军关系紧密，彩虹的国内客户是空军陆军海军，正在逐步建立信任关系。
捂股无人机 2022-06-30 12:42:22
我已经从军工转向其它行业了，只是有少量彩虹，是用2020年炒彩虹的部分利润买的，成本是负的。没有改网名，因为有好几个李鬼山寨我的网名发帖子捣乱。A股军工炒的不健康，主要是中航系在捣鬼，用工厂忽悠散户割韭菜。我惹不起大资金，躲了好吧，反正我也赚钱了，但是不妨碍我发帖子。
捂股无人机 2022-06-30 12:33:00
